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L’investimento si pone l’obiettivo di replicare la rivalutazione del TFR rispondendo alle esigenze di un associato ormai prossimo alla pensione o avverso al rischio finanziario, che sceglie una garanzia di risultato al fine di consolidare il proprio patrimonio.

Orizzonte temporale: breve.
Grado di rischio: basso.

Il comparto è caratterizzato da una garanzia di capitale. Qualora il rendimento della gestione finanziaria fosse superiore verrà riconosciuto il maggiore rendimento conseguito.

La garanzia opera nei seguenti casi:

• esercizio del diritto alla prestazione pensionistica complementare in presenza dei requisiti di cui al Decreto;
• Riscatto per decesso;
• Riscatto totale per invalidità permanente e inoccupazione;
• Riscatto per perdita dei requisiti;
• Anticipazione per spese sanitarie;
• Anticipazione per acquisto e ristrutturazione prima casa.

Politica di investimento

Titoli obbligazionari di breve/media durata in quantità prevalente, con una componente di azioni residuale.

Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati; investimento in OICR. È previsto il ricorso a strumenti derivati, con finalità di copertura del rischio.

Categoria di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livelli di rating minimo prevalentemente investment grade. Si ammette la possibilità di detenere in portafoglio emissioni Governative o Corporate di strumenti con rating inferiore all’Investment Grade nei limiti del 5% delle risorse in gestione.

Aree geografiche di investimento: prevalentemente euro.
Rischio di cambio: prevalentemente coperto (possono essere effettuati investimenti in attivi denominati in valute diverse dall’euro entro un limite massimo del 15% del patrimonio).
Benchmark: 40% JP Morgan ITALIA 1-5y; 25% JP Morgan EMU Gov IG 1-5y; 20% JP Morgan EMU IG all mat.; 10% ICE BofAML 1-5 Year Euro Large Cap Corporate Index; 5% MSCI Daily Net TR World Index.

Puoi cambiare comparto ogni 12 mesi facendo richiesta online dalla sezione Investimento della tua Area Riservata, accedendo con Spid o CIE.

In occasione delle novità che interessano la gestione finanziaria, dal 1° novembre 2024 hai la possibilità di passare al comparto Dinamico o al Profilo Life Cycle gratuitamente entro un anno (puoi effettuare il cambio senza che siano decorsi i 12 mesi dall’adesione o dall’ultimo switch e questo non sarà conteggiato nel numero dei gratuiti). La decorrenza della scelta avrà efficacia dal mese di giugno 2025 per le richieste pervenute entro il 15 aprile e dal mese di dicembre 2025 per le richieste pervenute entro il 15 ottobre.

L’investimento si pone l’obiettivo di realizzare una rivalutazione del capitale investito nella misura del 2,5% di incremento del valore oltre l’inflazione in un orizzonte temporale di medio-lungo periodo.

Orizzonte temporale: medio-lungo periodo

Grado di rischio:

Politica di investimento

L’asset allocation strategica del fondo prevede un portafoglio investito inizialmente in un solo mandato bilanciato.

La composizione del portafoglio evidenzia in media l’investimento nelle seguenti microattività finanziarie:

• 60% in azioni internazionali di mercati sviluppati ed emergenti;
• 40% obbligazioni globale investment grade con cambio coperto.

Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligatoria; titoli azionari quotati; investimento in OICR, Titoli di Stato.

E’ previsto il ricorso a strumenti derivati, con finalità di copertura del rischio.

Categoria di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con livelli di rating minimo investment grade. Titoli di natura azionaria. I titoli di debito devono godere di una valutazione di merito creditizio Investment Grade. Si ammette la possibilità di detenere in portafoglio emissioni Governative o Corporate di strumenti con rating inferiore all’Investment Grade per i quali il Gestore si impegna a fornire adeguata e tempestiva informazione del merito di credito.

Aree geografiche di investimento: quelle previste dagli indici che compongono il benchmark del comparto.

Rischio di cambio: tendenzialmente coperto.

Puoi cambiare comparto ogni 12 mesi facendo richiesta online dalla sezione Investimento della tua Area Riservata, accedendo con Spid o CIE.

In occasione delle novità che interessano la gestione finanziaria, dal 1° novembre 2024 hai la possibilità di passare al comparto Dinamico o al Profilo Life Cycle gratuitamente entro un anno (puoi effettuare il cambio senza che siano decorsi i 12 mesi dall’adesione o dall’ultimo switch e questo non sarà conteggiato nel numero dei gratuiti). La decorrenza della scelta avrà efficacia dal mese di giugno 2025 per le richieste pervenute entro il 15 aprile e dal mese di dicembre 2025 per le richieste pervenute entro il 15 ottobre.

Il profilo Life Cycle ha come finalità quella di indirizzare l’aderente verso scelte d’investimento, fra i diversi comparti, più coerenti con gli anni mancanti al pensionamento.

Prevede, perciò, che l’investimento nella componente azionaria sia più elevato quando l’età anagrafica è bassa e che venga via via ridotto all’avvicinarsi dell’età di pensionamento, passando gradualmente dal comparto con maggiore componente in azioni (Dinamico) a quello bilanciato (Crescita) fino a quello più prudente (Garanzia).

Composizione: il profilo life cycle prevede che il passaggio tra un comparto o combinazione di comparti e l’altro avvenga automaticamente al compimento dell’età anagrafica prevista. Il profilo si realizza diversamente per i dipendenti pubblici e i dipendenti privati.

Dipendenti pubblici

Il TFR è accantonato presso il Fondo in modo virtuale e contabilizzato presso l’INPS, che sulla posizione virtuale del TFR attualmente non gestisce rendimenti associati a più di un comparto. Perciò il profilo Life Cycle è costruito assegnando all’aderente un comparto per la componente di TFR virtuale e uno per la componente reale, ovvero prevalentemente riferita ai contributi del datore di lavoro e dell’aderente.

Dipendenti privati

I dipendenti privati versano sia il TFR maturato sia i contributi al Fondo, dove l’intera posizione è assegnata a uno o più comparti.

Il profilo Life Cycle si realizza secondo il seguente percorso.

Puoi cambiare comparto ogni 12 mesi facendo richiesta online dalla sezione Investimento della tua Area Riservata, accedendo con Spid o CIE.

In occasione delle novità che interessano la gestione finanziaria, dal 1° novembre 2024 hai la possibilità di passare al comparto Dinamico o al Profilo Life Cycle gratuitamente entro un anno (puoi effettuare il cambio senza che siano decorsi i 12 mesi dall’adesione o dall’ultimo switch e questo non sarà conteggiato nel numero dei gratuiti). La decorrenza della scelta avrà efficacia dal mese di giugno 2025 per le richieste pervenute entro il 15 aprile e dal mese di dicembre 2025 per le richieste pervenute entro il 15 ottobre.